Понедельник, 26-Окт-20, 21:41
Главная Регистрация RSS
Приветствую Вас, Гость
Категории раздела

[06-Май-11]
Издание Правое дело выиграло суд против Украины (0)
[26-Ноя-11]
за «WebMoney» не накажут (0)
[16-Окт-12]
застосування судами при розгляді справ окремих норм трудового права (0)
[29-Авг-12]
Борцова против Украины (0)
[22-Июл-12]
Щодо деяких спірних питань застосування норм цивільного процесуального права (0)
[01-Май-11]
СУД С НАЛОГОВОЙ (ВЕБМАНИ) (0)
[09-Ноя-11]
КОНСТИТУЦІЙНЕ ЗВЕРНЕННЯ (0)
[20-Сен-12]
стамбульская конвенция (0)
[11-Сен-12]
про третейську угоду (0)
[01-Май-11]
интернет-аукцион "eBay@eBay.com" и украинская таможня (0)
Наш опрос
Какой бесплатной услугой Вы бы воспользовались ?
Всего ответов: 54
Статистика

Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0
Вход на сайт
Поиск
Главная » Статьи » Мои статьи

СОВРЕМЕННАЯ ДЕНЕЖНАЯ МЕХАНИКА

Несколько лет назад центральный банк США выпустил документ, озаглавленный как "Современная Денежная Механика". Эта публикация разъясняет практику создания денег учреждениями, которую использует Федеральная Резервная система при поддержке сети  глобальных коммерческих банков. На вводной странице документа указана его задача. «Цель этого буклета - описать базовый процесс создания денег в частично резервной банковской системе». Эти строки предшествуют описанию процесса частичного резервирования с помощью различной банковской терминологии. В переводе это будет выглядеть примерно так: Правительство США решает, что ему нужны деньги. Оно обращается в Федеральный Резерв и запрашивает, скажем, 10 миллиардов долларов. ФРС отвечает: «Конечно, мы купим 10 миллиардов государственных облигаций у вас». Правительство берет листки бумаги, рисует официально выглядящий дизайн и называет их казначейскими облигациями. Затем оно указывает цену этих облигаций — 10 миллиардов долларов и отправляет в Федеральный Резерв. Взамен, в ФРС рисуют свои впечатляющие бумажки. Только на этот раз, называются они банкнотами Федерального Резерва. И, также, им назначают стоимость в 10 миллиардов долларов. Затем, ФРС обменивает эти банкноты на облигации. Как только обмен завершен, государство берет 10 миллиардов в банкнотах Федерального резерва и кладет их на банковский счет. А на этом счету бумажные банкноты официально превращаются в легальные деньги, прибавляя 10 миллиардов в запас США. Вот как это происходит.

Создано 10 миллиардов новых денег. Конечно, это обобщающий пример. Потому что в реальности эта сделка происходит в электронном виде, без каких-либо бумажек. Фактически, только 3% денег запаса США существуют в физической валюте. Остальные 97%, главным образом, находятся только в компьютерах. Теперь, государственные облигации, фактически, являются долговыми обязательствами. И, когда Федеральный Резерв заказывает облигации на деньги, которые были созданы из воздуха, государство обещает вернуть эти деньги ФРС. Другими словами, деньги были созданы из долга. Такой парадокс вводит мозг в оцепенение. Как деньги или ценности, могут быть созданы из долга или обязательства? Это станет яснее когда мы продолжим. Итак, обмен был произведен. И теперь 10 миллиардов долларов лежат на счету коммерческого банка. Вот тут становится действительно интересно. Основываясь на практике частичного резервирования этот вклад в 10 миллиардов долларов мгновенно становится частью банковских резервов. Как и все вклады. И, касаясь требований к резерву, как сказано в "Современной Денежной Механике", «Банк должен сохранять требуемые законом резервы, равные установленному проценту от его вкладов». Затем он определяет этот процент заявляя: «При нынешних правилах, требования к резерву для большинства операционных счетов — 10%». Это значит что при вкладе в 10 миллиардов долларов 10%, или 1 миллиард остаются как требуемый резерв. В то время как остальные 9 миллиардов составляют излишний запас и могут быть использованы как базис для новых займов. Логично предположить, что эти 9 миллиардов буквально появились из существующего депозита в 10 миллиардов долларов. Как бы там ни было, это не имеет значения. На самом деле 9 миллиардов просто были созданы из воздуха поверх существующего вклада в 10 миллиардов долларов. Вот как увеличивается денежная масса. Как гласит «Современная Денежная Механика»:«Разумеется они (банки), не дают в долг деньги, полученные как вклады. Если бы они делали так, не получалось бы дополнительных денег. Что они на самом деле делают когда дают ссуды, это принимают долговые обязательства — договоры займа в обмен на кредиты — деньги на счета заемщиков». Другими словами 9 миллиардов могут быть созданы из ничего просто, потому что есть требование на такую ссуду и есть вклад на 10 миллиардов чтобы удовлетворить требования по резерву.

Предположим, что кто-то зашел в банк и взял в долг заново доступные 9 миллиардов долларов. Наиболее вероятно, что затем этот некто положит деньги на свой собственный счет в банке. Затем процесс повторяется. Для этого вклада, также ставшего частью банковского резерва 10% остается и, в свою очередь, 90% от 9 миллиардов или 8.1 миллиарда доступны как вновь созданные деньги для новых ссуд. И, разумеется, эти 8,1 могут быть одолжены и внесены, заново создав дополнительные 7,2 миллиарда и еще 6,5 миллиарда… и еще 5,9 миллиарда… и т. д.Этот цикл создания денег на вкладах через ссуды технически может продолжаться до бесконечности… В среднем получается что на основе изначальных 10 миллиардов может быть создано около 90 миллиардов долларов. Другими словами: Из каждого вклада в банковскую систему может быть из воздуха создано в девять раз больше. Теперь, когда мы понимаем как создаются деньги из незначительного резерва банковской системы, логический и в то же время обманчивый вопрос приходит на ум: Что на самом деле дает ценность новым деньгам? Ответ: деньги, которые уже существуют. Новые деньги, по существу, крадут ценность уже существующих. Поскольку общее количество денег растет независимо от спроса на товары и услуги и, так как спрос и предложение находятся в равновесии, цены растут, снижая покупательную способность каждого доллара. Обычно, это называется инфляцией. Инфляция — по существу скрытый налог для общества. Какой совет нам обычно дают? Вызывать инфляцию валюты! Не говорят: обесценивайте валюту. Не говорят: девальвируйте валюту. Не говорят: обманывайте тех, кто в безопасности. Говорят: снижайте процентные ставки. Настоящий обман - когда мы искажаем ценность денег. Когда мы создаем деньги из ничего, у нас нет никаких сбережений. Тем не менее, есть так называемый "капитал". 

Вопрос сводится к следующему: Как же тогда мы можем рассчитывать решить проблемы инфляции? А именно - увеличение денежной массы, посредством большей инфляции.
Конечно же, это ничего не решит.

Система частичных резервов - система роста денежной массы и, по своей природе, инфляционна. Потому, что действия по увеличению денежной массы, без пропорционального увеличения товаров и услуг в экономике всегда будет обесценивать валюту.  К тому же, быстрый взгляд на историческую ценность доллара по отношению к денежной массе отражает эту позицию окончательно.
Потому что обратная связь очевидна. Теперь, если эта действительность неотъемлемой и бесконечной инфляции кажется абсурдной и экономически обреченной на провал, задержите эту мысль. Ибо абсурдность является занижением касательно того, как функционирует наша финансовая система. Поскольку деньги в нашей финансовой системе - это долг, а долг - деньги. Потому что, чем больше денег, тем больше долг. Чем больше долг, тем больше денег. Иначе говоря, каждый доллар в вашем кошельке кем-то кому-то выдан в долг. Потому что помните: единственный способ создать деньги - за счет займов.  Поэтому, если бы каждый житель страны, включая  государство, могли бы выплатить свои задолженности, доллар исчез бы из обращения. 
"Если бы в нашей денежной системе не было долгов, то не было бы никаких денег". Мэрринер Экклес - Управляющий Федеральной Резервной Системы

Категория: Мои статьи | Добавил: karacut (18-Апр-11)
Просмотров: 3797 | Теги: экономика, механика, финансы, Население, политика, денежная, доллар, управление | Рейтинг: 2.0/1